化工物流行業：強筋壯骨 逐浪前行

　　當化工行業為撐起國民經濟“造血輸氧”時，身為“血管”的物流行業也在乘勢發展。在海外經濟體通脹高企與能源緊張的背景下，我國化工物流行業也在依靠過硬服務能力，拓展業務范圍、加快國際化步伐。

　　近日，中國物流與采購聯合會?；肺锪鞣謺l布《中國化工物流行業頭部企業分析報告》顯示，相較于2021年至2022年，2023年至2024年頭部企業總營收約867.4億元，同比增長2.6%；企業資產總額約為1298億元，同比增長10.6%；車輛總數38757輛，同比增長2.8%，實現了3個指標齊增長。盡管大環境風浪未定，但危化品物流頭部企業整體發展勢頭良好，市場保持活躍狀態，“揚帆出?！奔铀賴H化布局正成為企業做大做強的必經之路。

　　民營企業超七成　“國家隊”優勢顯露

　　據中國物流與采購聯合會?；肺锪鞣謺貢L劉宇航介紹，“頭部企業”的考察項包括企業安全運行和主營業務收入、利潤率等關鍵基礎指標，以及綜合企業規模運營、渠道、技術創新、綠色化發展、社會貢獻等因素。協會依照綜合服務、道路服務、倉儲服務、水運服務4個領域對企業進行劃分，共認定中國石油昆侖物流有限公司、廣東宏川智慧物流股份有限公司等100家企業為2023年至2024年中國化工物流頭部企業。

　　劉宇航表示，民營企業仍是化工物流頭部企業的主要組成部分。據協會統計，在這100家頭部企業中，民營企業的數量達到了72家，國營企業為18家，外資企業有3家，合資企業有7家。值得注意的是，通過近三年的數據對比可以發現，國有企業的數量占比正在持續增長?！皣谊牎睋碛懈油晟坪透咝У墓溡约案酆竦馁Y金實力，能夠及時引進先進的技術和設備，提高物流的效率、安全性和環保水平，目前在競爭中占據優勢地位。

　　今年的100家頭部企業中，有23家是新晉企業，分別是綜合服務1家、水運服務2家、倉儲服務6家、道路服務14家。

　　“頭部企業主要變化集中在排名的中、后段。相較于華東地區，從整體對比來看，西南及西北區域的頭部企業保持相對穩定的發展態勢。”劉宇航分析說，“近三年來，化工物流行業民營企業和國有企業比例基本保持不變，市場始終保持在活躍度較高的運行狀態?！?/p>

　　板塊間利潤差距大　市場轉入分化路段

　　過去一年，受全球經濟下行影響，我國石化行業遭遇了原料和產品價格同步下滑、經濟恢復不及預期、國際和國內市場需求不振等新困難，給化工物流行業帶來了較大沖擊。調研數據顯示，2023年至2024年化工物流頭部企業總營收約867.4億元，同比增長2.6%；總利潤為79.56億元，其中盈利的企業占94%，但也有6%的企業出現虧損。對于這幾家虧損的頭部企業，劉宇航分析認為，主要原因在于公司傳統業務下滑、業務單一、市場競爭能力不足等。目前，行業頭部企業間的利潤率差距較大。

　　“不同業務板塊的企業利潤差距也較大。”劉宇航表示，以“道路服務”這一細分領域為例，2023年市場頭部格局雖然穩固，前10位的頭部企業營收占比超過69%，但相比2021年下降10%，市場集中度有所下滑。受到石化上游發展景氣不足、市場環境“內卷”嚴重等影響，貨運運價持續走低，道路運輸前50名企業利潤率僅為3.6%，利潤空間合理性嚴重不足。與之相反的則是“倉儲服務”領域，經濟周期波動并沒有影響倉儲企業的擴張步伐，整個細分領域業務發展逐漸多元化，倉儲服務前20名企業平均資產為14.92億元，同比增長15.6%；平均營收6.8億元，同比增長23.4%。

　　劉宇航表示，企業的核心競爭力仍在于安全、資源、能力、新興產業4個關鍵詞上?！邦^部企業利潤率出現下降，營收下滑的企業數量呈增長趨勢。服務類型和服務主體趨同化增加，服務能力、質量成為競爭焦點?！彼赋?，“規?；趬居袃瀯莼A，但精益化和多元化的服務才是增長點。同時，我們也需要關注到新的、超大體量的‘國家隊’正在入局?！?/p>

　　國際業務開始增長　化工物流“揚帆出?！?/span>

　　劉宇航指出，歐美國家隨著產業轉型，逐漸放棄本土煉油業務，全球煉油產能正加速向亞洲轉移。全球煉化產能格局的演變推動著化學品航運市場發生區域結構變化——圍繞亞洲地區產生了龐大的國際化學品運輸需求。

　　數據顯示，2023年至2024年化工物流行業頭部企業中，與10家以上世界化工500強企業開展合作的占比為34%，5家以下的占35%。其中，自身擁有國際業務的頭部企業有33家，相比2021年增加16%。特別是在綜合服務領域，有國際業務的企業達到17家，超過1/4的企業與20多個國家有業務往來。

　　“在新的發展階段，‘出?！驅槭髽I提供第二增長曲線——國內企業有望通過‘出海’獲得低密度競爭區域的成長空間，而跨區域發展則是企業做大做強的必經之路，這也將帶動我們化工物流企業加速國際化布局。”劉宇航分析說，“在低景氣周期下，化工物流企業更應該及時把握市場需求變化等發展機遇，加速開拓業務新板塊，尋求發展的多元化、多樣性，為企業營收注入新引擎?！?/p>